Sechs große BNPL-Anbieter (Buy Now Pay Later, zu Deutsch etwa “Jetzt kaufen, später bezahlen”) vergaben 335,8 Millionen Kredite im Wert von 45,2 Milliarden USD, im Schnitt 135 USD pro Kredit, und zwischen 34 % und 41 % der Nutzer geben an, mindestens einmal eine Zahlung verspätet geleistet zu haben. Genau in diesem Zahlenpaar liegt die Spannung dieses Marktes: Der formale Zahlungsverzug wirkt harmlos, mit 4,1 % der Kredite, für die eine Verzugsgebühr fällig wurde, und 1,83 % Forderungsausfällen, während die selbst berichteten Zahlungsschwierigkeiten um eine Größenordnung höher liegen. BNPL macht weiterhin nur rund 1 % des Kreditkarten-Umsatzvolumens aus, weshalb die eigentliche Systemfrage nicht die Größe des Marktes ist, sondern ob die belastbaren Daten überhaupt das Richtige messen. Die folgenden Zahlen stammen aus Marktberichten und Umfragen der CFPB (Consumer Financial Protection Bureau, der US-Verbraucherschutzbehörde für Finanzdienstleistungen).
Kurz zusammengefasst (TL;DR)
- Sechs große BNPL-Anbieter vergaben 335,8 Millionen Kredite (CFPB)
- Diese Kredite hatten ein Gesamtvolumen von 45,2 Milliarden USD (CFPB)
- Die durchschnittliche Kredithöhe lag bei 135 USD (CFPB)
- 53,6 Millionen Verbraucher nahmen mindestens einen BNPL-Kredit auf (CFPB)
- Das entspricht einem Anstieg von 12 % gegenüber dem Vorjahr (CFPB)
- Bei 4,1 % der Kredite wurde eine Verzugsgebühr fällig (CFPB)
- Das ist ein Rückgang gegenüber 5,2 % im Vorjahr (CFPB)
- Die Forderungsausfälle sanken von 2,63 % auf 1,83 % (CFPB)
- Zwischen 34 % und 41 % der Nutzer berichten von mindestens einer verspäteten Zahlung (CFPB-Umfrage)
- BNPL macht rund 1 % des gesamten Kreditkarten-Umsatzvolumens aus (CFPB)
- Die CFPB verweist auf Hinweise darauf, dass sich der Zahlungsverzug seither verschlechtert hat (CFPB)
- Die regulatorische Einordnung von BNPL hat sich mehrfach geändert und ist weiterhin ungeklärt
- Detaillierte Daten zur Kreditvergabe hinken dem aktuellen Markt um mehr als ein Jahr hinterher
1. Der Markt in Zahlen
Die Zahlen zur Kreditvergabe beschreiben ein Produkt, das auf Volumen statt auf Wert ausgelegt ist. Sechs große BNPL-Unternehmen vergaben 335,8 Millionen Kredite im Gesamtwert von 45,2 Milliarden USD, im Schnitt 135 USD pro Kredit. Hunderte Millionen Transaktionen, die weniger als fünfzig Milliarden Dollar an Volumen erzeugen, das ist eine Verteilung, die kein herkömmliches Kreditprodukt erreicht.
Diese Struktur hat Folgen dafür, wie das Produkt bewertet werden sollte. Die Kosten der Bonitätsprüfung pro Kredit müssen nahe null liegen, damit sich die Wirtschaftlichkeit rechnet, weshalb BNPL-Genehmigungen nahezu sofort erfolgen und nur oberflächlich prüfen. Das bedeutet auch, dass das Ausfallrisiko eines einzelnen Kreditnehmers für den Anbieter gering ist, während sich das Risiko einer allgemeinen Verschlechterung der Verbraucherlage auf eine enorme Zahl von Konten verteilt. Das Risikoprofil ähnelt eher einem Zahlungsdienstleister mit angeschlossenem Kredit als einem klassischen Kreditgeschäft, was mit ein Grund dafür ist, warum die regulatorische Einordnung umstritten geblieben ist.
| Metrik | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Von sechs großen Anbietern vergebene Kredite | 335,8 Millionen | CFPB |
| Gesamtvolumen der Kreditvergabe | 45,2 Milliarden USD | CFPB |
| Durchschnittliche Kredithöhe | 135 USD | CFPB |
| Verbraucher mit mindestens einem Kredit | 53,6 Millionen | CFPB |
| Veränderung der Nutzerzahl gegenüber Vorjahr | +12 % | CFPB |
| Rechnerische Kredite pro Verbraucher | ca. 6,3 | Abgeleitet aus CFPB-Daten |
| BNPL-Anteil am Kreditkarten-Umsatzvolumen | rund 1 % | CFPB |
| Von den Detaildaten erfasste Anbieter | 6 | CFPB |
Den Kontext zu Zahlungsmethoden liefern unsere Statistiken zu digitalen Wallets. Quelle: CFPB, der Buy-Now-Pay-Later-Markt.
2. Verspätete Zahlungen im Vergleich zu Ausfällen
Hier wird der Datensatz wirklich interessant, denn zwei glaubwürdige Kennzahlen weichen um etwa den Faktor neun voneinander ab. Bei 4,1 % der Kredite wurde eine Verzugsgebühr fällig und 1,83 % wurden als Forderungsausfall verbucht, während eine CFPB-Umfrage ergab, dass 34 % bis 41 % der Nutzer mindestens eine verspätete Zahlung angeben.
Beides kann gleichzeitig zutreffen. Die Zahlen auf Kreditebene erfassen einzelne Kredite, von denen die meisten pünktlich zurückgezahlt werden; die Umfragezahlen erfassen Personen, und ein Nutzer mit einem Dutzend BNPL-Krediten pro Jahr hat viele Gelegenheiten, bei einem davon in Verzug zu geraten. Eine Verzugsquote von 4,1 % pro Kredit ergibt bei sechs Krediten pro Nutzer genau die Häufigkeit auf Nutzerebene, die die Umfrage gefunden hat. So betrachtet widersprechen sich die Zahlen nicht, und der Umfragewert ist der bessere Indikator dafür, wie verbreitet die Erfahrung von Zahlungsrückständen tatsächlich ist.
| Metrik | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Kredite mit fälliger Verzugsgebühr | 4,1 % | CFPB |
| Gleicher Wert im Vorjahr | 5,2 % | CFPB |
| Kredite mit Forderungsausfall | 1,83 % | CFPB |
| Gleicher Wert im Vorjahr | 2,63 % | CFPB |
| Nutzer mit mindestens einer verspäteten Zahlung | 34 % bis 41 % | CFPB-Umfrage |
| Rechnerische Kredite pro Nutzer | ca. 6,3 | Abgeleitet aus CFPB-Daten |
| Verhältnis zwischen Nutzer- und Kreditebene | etwa 9 zu 1 | Abgeleitet |
| Ob sich die beiden Kennzahlen widersprechen | nein, unterschiedliche Bezugsgrößen | Abgeleitet |
Quelle: CFPB, Verbrauchernutzung von Buy Now Pay Later.
3. Die harten Daten verbessern sich, die weichen Daten nicht
Beide formalen Risikokennzahlen entwickelten sich in die richtige Richtung. Die Verzugsgebühren-Quote sank von 5,2 % auf 4,1 % und die Forderungsausfälle von 2,63 % auf 1,83 %, was für sich genommen einen reifenden Markt mit besserer Bonitätsprüfung beschreiben würde.
Die CFPB fügt jedoch eine Einschränkung hinzu, die diese Beruhigung untergräbt: Es gibt Hinweise aus Verbraucherumfragen, dass sich verspätete Zahlungen und Zahlungsverzug seit dem von den Detaildaten erfassten Zeitraum verschlechtert haben. Das bringt den Sektor in eine unangenehme Beweislage, in der die belastbaren Zahlen alt sind und sich verbessern, während die aktuelleren Zahlen weicher sind und sich verschlechtern. Wer die Ausfallquote von 1,83 % als Beleg dafür anführt, dass BNPL risikoarm sei, sollte bedenken, dass sie einen Zeitraum beschreibt, der inzwischen weit zurückliegt.
| Metrik | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Verzugsgebühren-Quote, letztes detailliert erfasstes Jahr | 4,1 % | CFPB |
| Vorjahr | 5,2 % | CFPB |
| Veränderung | -1,1 Prozentpunkte | Abgeleitet aus CFPB-Daten |
| Ausfallquote, letztes detailliert erfasstes Jahr | 1,83 % | CFPB |
| Vorjahr | 2,63 % | CFPB |
| Veränderung | -0,8 Prozentpunkte | Abgeleitet aus CFPB-Daten |
| Tendenz der umfragebasierten Hinweise seither | Verschlechterung | CFPB |
| Spannungsfeld zwischen beiden | harte Daten älter, weiche Daten aktueller | Abgeleitet |
Den Kontext zu privaten Haushaltskrediten liefern unsere Statistiken zu Studienkrediten. Quelle: CFPB-BNPL-Marktbericht.
4. Größenordnung im Vergleich zum übrigen Verbraucherkredit
Der Kontext bewahrt sowohl vor Übertreibung als auch vor Selbstzufriedenheit. BNPL macht rund 1 % des gesamten Kreditkarten-Umsatzvolumens aus, was bedeutet, dass es als Anteil am Verbraucherkredit auch nach Jahren raschen Wachstums marginal bleibt.
Das Argument des systemischen Risikos stützt sich daher nicht auf die Größe. Es stützt sich auf Kumulation und Unsichtbarkeit: BNPL-Kredite wurden in der Vergangenheit nicht durchgängig an Kreditauskunfteien gemeldet, sodass ein Kreditnehmer mehrere gleichzeitig halten kann, ohne dass ein einzelner Anbieter oder eine herkömmliche Bonitätsprüfung das Gesamtbild sieht. Ein Produkt, das 1 % des Kartenvolumens ausmacht, aber in den Kreditakten unsichtbar bleibt, kann trotzdem die Bonitätseinschätzung für die übrigen 99 % verzerren. Das ist der Mechanismus, den es zu beobachten gilt, und genau der, den die verfügbaren Daten nicht quantifizieren können.
| Metrik | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| BNPL-Anteil am Kreditkarten-Umsatzvolumen | rund 1 % | CFPB |
| Gesamtvolumen der BNPL-Kreditvergabe | 45,2 Milliarden USD | CFPB |
| Verbraucher, die das Produkt nutzen | 53,6 Millionen | CFPB |
| Durchschnittliche Kredithöhe | 135 USD | CFPB |
| Kredite pro Verbraucher | ca. 6,3 | Abgeleitet |
| Größtes systemisches Risiko | Kumulation über mehrere Anbieter | CFPB |
| Bisherige Meldung an Kreditauskunfteien | uneinheitlich | CFPB |
| Ob aktuelle Daten die Kumulation quantifizieren | nein | Abgeleitet |
Den Kontext auf Händlerseite liefern unsere Live-Shopping-Statistiken. Quelle: Richmond Fed zu aktuellen BNPL-Entwicklungen.
5. Warum diese Datenlage dünner ist, als sie sein sollte
BNPL ist die größte Verbraucherkreditkategorie mit der schwächsten öffentlichen Datenlage, und der Grund dafür ist regulatorischer, nicht technischer Natur. Die CFPB begann, BNPL nach den Regeln für Kreditkarten zu behandeln, zog sich dann jedoch von der Durchsetzung dieses Ansatzes zurück, wodurch die Aufsicht ungeklärt und eine verpflichtende Meldepflicht undefiniert blieben.
Das praktische Ergebnis ist, dass die besten verfügbaren Zahlen aus einer freiwilligen Marktbeobachtung stammen, die sechs Unternehmen erfasst, unregelmäßig veröffentlicht wird und einen Zeitraum beschreibt, der mit jedem Quartal ohne Aktualisierung weiter in die Vergangenheit rückt. Für ein Produkt, das von mehr als fünfzig Millionen Menschen genutzt wird, ist das eine dünne Datenbasis, weshalb jede BNPL-Statistik mit ihrem Erhebungszeitpunkt gelesen werden sollte und nicht als Beschreibung des aktuellen Marktes.
Diese Lücke prägt auch, welche Zahlen im Umlauf sind. Wo offizielle Daten spärlich und veraltet sind, füllen Marktforschungsschätzungen und Pressemitteilungen von Anbietern die Lücke, und diese Zahlen entstehen nach unterschiedlichen Standards, ohne dass eine Pflicht zur Offenlegung der Methodik besteht. Ein Großteil der im Umlauf befindlichen BNPL-Kommentare geht auf solche Quellen zurück und nicht auf die hier verwendeten Aufsichtsdaten. Eine etwas ältere Zahl mit dokumentierter Methodik einer aktuelleren Zahl ohne solche Dokumentation vorzuziehen, ist in dieser Kategorie die richtige Abwägung, was in den meisten anderen Verbraucherkreditsegmenten so nicht gelten würde.
| Metrik | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Von den CFPB-Detaildaten erfasste Anbieter | 6 | CFPB |
| Art der Datenerhebung | Marktbeobachtung, keine Pflichtmeldung | CFPB |
| Veröffentlichungsrhythmus | unregelmäßig | Abgeleitet |
| Regulatorischer Status | ungeklärt | CFPB |
| Betroffene Verbraucher | 53,6 Millionen | CFPB |
| Vergebene Kredite | 335,8 Millionen | CFPB |
| Abstand zwischen Datenzeitraum und heute | mehr als ein Jahr | Abgeleitet |
| Konsequenz | Statistiken beschreiben einen vergangenen Markt | Abgeleitet |
Den Kontext zu Betrugsfällen liefern unsere Statistiken zu Online-Betrug. Quelle: Analyse des regulatorischen Ansatzes der CFPB zu BNPL.
Zusammenfassung: BNPL in Zahlen
| Metrik | Wert | Quelle |
|---|---|---|
| Von sechs großen Anbietern vergebene Kredite | 335,8 Millionen | CFPB |
| Gesamtvolumen der Kreditvergabe | 45,2 Milliarden USD | CFPB |
| Durchschnittliche Kredithöhe | 135 USD | CFPB |
| Verbraucher mit mindestens einem Kredit | 53,6 Millionen | CFPB |
| Veränderung der Nutzerzahl gegenüber Vorjahr | +12 % | CFPB |
| Rechnerische Kredite pro Verbraucher | ca. 6,3 | Abgeleitet |
| Kredite mit fälliger Verzugsgebühr | 4,1 % | CFPB |
| Verzugsgebühren-Quote im Vorjahr | 5,2 % | CFPB |
| Ausfallquote | 1,83 % | CFPB |
| Ausfallquote im Vorjahr | 2,63 % | CFPB |
| Nutzer mit einer verspäteten Zahlung | 34 % bis 41 % | CFPB-Umfrage |
| Verhältnis von Nutzer- zu Kreditebene | etwa 9 zu 1 | Abgeleitet |
| BNPL-Anteil am Kartenumsatzvolumen | rund 1 % | CFPB |
| Tendenz der Umfragedaten seither | Verschlechterung | CFPB |
| Anbieter im Detail-Datensatz | 6 | CFPB |
| Regulatorischer Status | ungeklärt | CFPB |
Methodik und Quellen
- Angaben zur Anzahl vergebener Kredite, zu Kreditwerten, durchschnittlicher Kredithöhe, Nutzerzahlen, Verzugsgebühren-Quote und Ausfallquote stammen aus den BNPL-Marktberichten der CFPB (Marktüberblick, Marktbericht als PDF, früherer Bericht zur Verbrauchernutzung).
- Die Häufigkeit verspäteter Zahlungen auf Nutzerebene stammt aus der CFPB-Umfrage Making Ends Meet (CFPB).
- Marktkontext und regulatorische Einschätzungen stammen von der Richmond Fed und aus juristischen Fachbeiträgen (Economic Brief der Richmond Fed, University of Baltimore Law Review, Consumer Financial Services Law Monitor).
- Datenhinweis: Die detaillierten Zahlen zu Kreditvergabe und Zahlungsverzug erfassen sechs große Anbieter und einen Berichtszeitraum, der inzwischen mehr als ein Jahr zurückliegt, und die CFPB selbst weist auf Umfragehinweise hin, wonach sich der Zahlungsverzug seither verschlechtert hat. Die sich verbessernden harten Zahlen sollten daher als historisch und nicht als aktuell betrachtet werden. Der Fokus auf sechs Anbieter schließt kleinere Anbieter, in den Handel eingebettete Programme und Ratenzahlungsfunktionen von Kartenausstellern aus, weshalb die Marktsummen die Kategorie unterschätzen. Kennzahlen auf Kredit- und auf Nutzerebene verwenden unterschiedliche Bezugsgrößen, und die etwa neunfache Differenz zwischen ihnen ist Arithmetik, kein Widerspruch. Die Meldung von BNPL-Krediten an Kreditauskunfteien war uneinheitlich, weshalb kein Datensatz zuverlässig erfasst, welche Kreditnehmer mehrere Kredite bei verschiedenen Anbietern gleichzeitig halten, was das größte Verbraucherrisiko darstellt. Die regulatorische Behandlung hat sich mehrfach geändert, und es existiert kein verpflichtendes Meldesystem. Als abgeleitet gekennzeichnete Zeilen beruhen auf Berechnungen mit veröffentlichten Zahlen.
- Letzte Aktualisierung: 2. August 2026. Wir aktualisieren diese Übersicht vierteljährlich, sobald die CFPB und die regionalen Notenbanken der Federal Reserve neue BNPL-Analysen veröffentlichen.