Quick commerce đã chuyển dịch từ một cuộc đua tốc độ được trợ vốn mạo hiểm thành ngành công nghiệp logistics toàn cầu trị giá hơn $155 tỷ, được nâng đỡ bởi các vi trung tâm hoàn tất đơn hàng tự động và kỷ luật tài chính chặt chẽ. DoorDash đã ghi nhận $102,0 tỷ Marketplace GOV trong năm tài chính 2025 qua 3,2 tỷ đơn hàng, trong khi Instacart xử lý $37,22 tỷ Gross Transaction Value qua 338,8 triệu đơn. Đồng thời, Delivery Hero đã nâng quy mô mảng quick commerce lên €7,5 tỷ GMV với khoảng 800 cơ sở Dmart đang hoạt động. Các số liệu dưới đây được tổng hợp từ hồ sơ nộp SEC, báo cáo nhà đầu tư và nghiên cứu logistics từ DoorDash, Instacart, Delivery Hero, Coresight Research và eMarketer.
TL;DR
- Quy mô thị trường quick commerce toàn cầu dự kiến vượt $155 tỷ vào năm 2026 (eMarketer).
- DoorDash Marketplace GOV đạt $102,0 tỷ trong năm tài chính 2025, tăng 27% so với cùng kỳ (DoorDash Form 10-K).
- DoorDash đã hoàn tất 3,2 tỷ đơn hàng trong năm 2025, tăng 23% so với năm 2024 (DoorDash Form 10-K).
- Số lượng hội viên hoạt động của DashPass đã vượt 22 triệu người vào cuối năm 2024 (DoorDash Form 10-K).
- Hội viên DashPass tạo ra khoảng 75% đơn hàng tạp hóa và bách hóa của DoorDash tại Mỹ (DoorDash Form 10-K).
- Tổng giá trị giao dịch của Instacart đạt $37,22 tỷ trong năm 2025, tăng 11% so với cùng kỳ (Instacart Form 10-K).
- Instacart đã xử lý 338,8 triệu đơn hàng trong năm 2025, tăng 15% so với năm 2024 (Instacart Form 10-K).
- Delivery Hero đạt €7,5 tỷ GMV Quick Commerce năm 2025 và hướng tới mục tiêu €10 tỷ năm 2026 (Delivery Hero IR).
- Delivery Hero vận hành mạng lưới toàn cầu gồm khoảng 800 kho vi mô Dmart (Delivery Hero IR).
- Danh mục hàng hóa trung bình của dark store dao động từ 2.000 đến 3.500 SKU tiêu thụ nhanh (Coresight Research).
- Các dark store tối ưu hóa đạt thời gian soạn hàng chỉ từ 2 đến 4 phút mỗi đơn (Coresight Research).
- Khâu giao hàng chặng cuối chiếm từ 45% đến 53% tổng chi phí vận hành giao hàng (Coresight Research).
- Bán kính giao hàng đô thị tiêu chuẩn là 1,5 đến 3,0 dặm để đảm bảo thời gian dưới 30 phút (Coresight Research).
- Giá trị giỏ hàng trung bình trong quick commerce đạt $22 đến $35 so với $85 đến $110 của mua thực phẩm trực tuyến truyền thống (eMarketer).
1. Quy mô Quick Commerce Toàn cầu và Mạng lưới Dark Store
Quick commerce đã vượt qua giai đoạn thử nghiệm để trở thành một trụ cột vững chắc của ngành bán lẻ hiện đại với quy mô doanh nghiệp khổng lồ. Delivery Hero đạt €7,5 tỷ GMV trong mảng Quick Commerce năm 2025 và dự kiến tiến sát €10 tỷ vào năm 2026 nhờ mạng lưới khoảng 800 cơ sở Dmart đô thị. Thay vì xây dựng các trung tâm kho vận quy mô lớn ở ngoại ô, các đơn vị đặt kho hàng chỉ cách người tiêu dùng vài phút di chuyển. Các chỉ số tham chiếu về bán lẻ trực tuyến có thể xem thêm tại thống kê thương mại điện tử.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| GMV Quick Commerce của Delivery Hero (2025) | €7,5B | Delivery Hero IR |
| Dự báo GMV Quick Commerce của Delivery Hero (2026) | ~€10,0B | Delivery Hero IR |
| Số lượng dark store Dmart của Delivery Hero toàn cầu | ~800 | Delivery Hero IR |
| Tỷ trọng Q-Commerce trong tổng GMV Delivery Hero (Q1 2026) | 18% | Delivery Hero IR |
| Tổng GMV toàn tập đoàn Delivery Hero (FY 2025) | €49,2B | Delivery Hero IR |
| Tỷ trọng GMV từ khách hàng sử dụng đa dịch vụ tại Delivery Hero | 55% | Delivery Hero IR |
| Quy mô dự kiến của thị trường quick commerce toàn cầu (2026) | >$155B | eMarketer |
Nguồn: Delivery Hero Investor Relations.
2. Quy mô Nền tảng: Khối lượng Thực phẩm và Tiện ích tại DoorDash
DoorDash cho thấy hiệu quả kinh tế rõ nét khi kết hợp giao hàng tạp hóa tức thì lên trên mạng lưới đội ngũ tài xế sẵn có. Trong năm tài chính 2025, công ty xử lý $102,0 tỷ Marketplace GOV và 3,2 tỷ đơn hàng, duy trì biên doanh thu thuần ở mức 13,4%. Gói hội viên là động lực tăng trưởng then chốt: hơn 22 triệu thành viên DashPass tạo ra khoảng 75% đơn hàng tạp hóa tại Mỹ, giúp tăng tần suất mua và giảm chi phí thu hút khách hàng mới.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| DoorDash Marketplace GOV (FY 2025) | $102,0B | DoorDash Form 10-K |
| Tốc độ tăng trưởng Marketplace GOV của DoorDash | 27% | DoorDash Form 10-K |
| Tổng số đơn hàng DoorDash đã hoàn tất (2025) | 3,2B | DoorDash Form 10-K |
| Tốc độ tăng trưởng lượng đơn hàng của DoorDash | 23% | DoorDash Form 10-K |
| Lượng hội viên DashPass đang hoạt động | >22M | DoorDash Form 10-K |
| Tỷ trọng đơn hàng tạp hóa tại Mỹ của DashPass | ~75% | DoorDash Form 10-K |
Nguồn: DoorDash Investor Relations.
3. Kinh tế Soạn hàng Nhanh: Các Chỉ số Nền tảng của Instacart
Instacart kết hợp nhu cầu mua sắm thực phẩm định kỳ với các gói giao hàng siêu tốc, kết nối người mua với hơn 1.500 chuỗi bán lẻ. Trong năm tài chính 2025, Instacart đạt $37,22 tỷ Gross Transaction Value qua 338,8 triệu đơn hàng (+15% sản lượng đơn). Bằng cách hạ mức đơn hàng tối thiểu xuống $10 cho hội viên Instacart+, nền tảng đã thu hút các đơn hàng mua bù phát sinh hằng ngày mà không ảnh hưởng tới giỏ hàng lớn hằng tuần. Sự phát triển của các hình thức thanh toán nhanh có thể xem tại thống kê thanh toán không tiếp xúc.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Gross Transaction Value (GTV) của Instacart (FY 2025) | $37,22B | Instacart Form 10-K |
| Tốc độ tăng trưởng GTV hằng năm của Instacart | 11% | Instacart Form 10-K |
| Tổng số đơn hàng Instacart đã hoàn thành (2025) | 338,8M | Instacart Form 10-K |
| Tốc độ tăng trưởng sản lượng đơn hàng của Instacart | 15% | Instacart Form 10-K |
| Số lượng cửa hàng bán lẻ đối tác của Instacart | >85.000 | Instacart Form 10-K |
| Tỷ trọng đóng góp GTV từ hội viên Instacart+ | >50% | Instacart Form 10-K |
Nguồn: Instacart Investor Relations.
4. Vận hành Vi Trung tâm: Tốc độ Soạn hàng, Danh mục và Mật độ
Cấu trúc vật lý của một dark store hoàn toàn khác biệt so với siêu thị thông thường, được thiết kế chuyên biệt cho việc gom và đóng gói hàng hóa tốc độ cao. Coresight Research chỉ ra rằng các dark store thu gọn danh mục chỉ từ 2.000 đến 3.500 mặt hàng thiết yếu trong không gian 2.500 đến 4.500 foot vuông, giúp soạn đơn chỉ trong 2 đến 4 phút so với 15 đến 20 phút ở siêu thị truyền thống. Để tìm hiểu thêm về logistics dự đoán và tự động hóa, hãy xem thống kê AI trong chuỗi cung ứng.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Diện tích dark store đô thị điển hình | 2.500–4.500 sq ft | Coresight Research |
| Số lượng mã hàng SKU tại mỗi micro-hub | 2.000–3.500 | Coresight Research |
| Thời gian soạn hàng tại dark store | 2–4 phút | Coresight Research |
| Thời gian soạn hàng tại siêu thị thông thường | 15–20 phút | Coresight Research |
| Bán kính giao hàng tiêu chuẩn của dark store | 1,5–3,0 dặm | Coresight Research |
| Tỷ trọng của khâu last-mile trong chi phí giao hàng | 45%–53% | Coresight Research |
Nguồn: Coresight Research.
5. Hành vi Người tiêu dùng: Kinh tế Giỏ hàng và Nhân khẩu học
Thói quen mua thực phẩm trực tuyến đã phân hóa rõ rệt giữa mua sắm tích trữ định kỳ và mua sắm bổ sung khẩn cấp. Dữ liệu từ eMarketer cho thấy số lượng người mua thực phẩm trực tuyến tại Mỹ sẽ vượt 160 triệu vào năm 2026, trong đó Gen Z và Millennials chiếm 68% lượng người dùng thường xuyên của dịch vụ giao hàng tức thì. Trong khi giỏ hàng mua sắm định kỳ đạt trung bình $85 đến $110, giỏ hàng quick commerce dao động từ $22 đến $35, chủ yếu là sữa, đồ uống, thức ăn nhẹ và đồ dùng cá nhân.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Người mua thực phẩm trực tuyến tại Mỹ (dự báo 2026) | >160M | eMarketer |
| Tỷ trọng Gen Z và Millennials trong nhóm khách giao tức thì | 68% | eMarketer |
| Giá trị đơn hàng trung bình trong quick commerce (AOV) | $22–$35 | eMarketer |
| Giá trị đơn hàng tạp hóa trực tuyến truyền thống | $85–$110 | Coresight Research |
| Tỷ trọng nông sản tươi và sữa trong Q-Commerce | 32% | eMarketer |
| Khách hàng ưu tiên tốc độ hơn giá đối với đơn khẩn cấp | 62% | Coresight Research |
Nguồn: eMarketer.
6. Hiệu quả Đơn vị, Hiệu suất Đội xe và Điểm Hòa vốn
Đạt được lợi nhuận vận hành tại các dark store đòi hỏi hiệu suất cao của đội ngũ tài xế và khả năng khai thác nguồn doanh thu bổ sung. Mô hình micro-fulfillment yêu cầu mỗi tài xế thực hiện từ 2,5 đến 3,2 chuyến giao mỗi giờ để bù đắp chi phí lao động biến đổi. Nhằm bù đắp chi phí logistics, các nền tảng đẩy mạnh phát triển mạng lưới quảng cáo retail media với biên lợi nhuận gộp trên 70%. Các xu hướng mở rộng mạng lưới giao hàng quốc tế được trình bày tại thống kê thương mại điện tử xuyên biên giới.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Số chuyến giao/giờ trên mỗi tài xế để hòa vốn kho | 2,5–3,2 | Coresight Research |
| Biên lợi nhuận gộp từ retail media và quảng cáo trong app | >70% | DoorDash Form 10-K |
| Số quốc gia có nền tảng Delivery Hero hoạt động | >70 | Delivery Hero IR |
| Tỷ lệ phương tiện vi mô (xe đạp/xe máy điện) tại đô thị | >40% | Coresight Research |
| Hệ số tần suất đặt hàng của khách có gói hội viên | >2,0x | Instacart Form 10-K |
| Chênh lệch giá trị trọn đời (LTV) của hội viên DashPass | ~3,0x | DoorDash Form 10-K |
Nguồn: Delivery Hero Financial Reports.
Tổng hợp: Bức tranh Dark Store và Quick Commerce qua Con số
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Quy mô dự kiến của thị trường quick commerce toàn cầu (2026) | >$155B | eMarketer |
| DoorDash Marketplace GOV (FY 2025) | $102,0B | DoorDash Form 10-K |
| Tổng số đơn hàng DoorDash đã hoàn tất (2025) | 3,2B | DoorDash Form 10-K |
| Lượng khách hàng đăng ký DashPass đang hoạt động | >22M | DoorDash Form 10-K |
| Tỷ trọng đơn hàng tạp hóa tại Mỹ của DashPass | ~75% | DoorDash Form 10-K |
| Gross Transaction Value của Instacart (FY 2025) | $37,22B | Instacart Form 10-K |
| Tổng số đơn hàng Instacart đã hoàn thành (2025) | 338,8M | Instacart Form 10-K |
| Mạng lưới cửa hàng đối tác của Instacart | >85.000 | Instacart Form 10-K |
| GMV Quick Commerce của Delivery Hero (FY 2025) | €7,5B | Delivery Hero IR |
| Dự báo GMV Quick Commerce của Delivery Hero (2026) | ~€10,0B | Delivery Hero IR |
| Số lượng dark store Dmart của Delivery Hero toàn cầu | ~800 | Delivery Hero IR |
| Tỷ trọng Q-Commerce trong tổng GMV Delivery Hero (Q1 2026) | 18% | Delivery Hero IR |
| Diện tích dark store đô thị điển hình | 2.500–4.500 sq ft | Coresight Research |
| Số lượng mã hàng SKU tại mỗi micro-hub | 2.000–3.500 | Coresight Research |
| Thời gian soạn hàng tại dark store | 2–4 phút | Coresight Research |
| Tỷ trọng của khâu last-mile trong chi phí giao hàng | 45%–53% | Coresight Research |
| Giá trị giỏ hàng trung bình trong quick commerce | $22–$35 | eMarketer |
| Số chuyến giao/giờ trên mỗi tài xế để hòa vốn | 2,5–3,2 | Coresight Research |
| Tỷ trọng Gen Z và Millennials sử dụng dịch vụ | 68% | eMarketer |
Phương pháp Nghiên cứu và Nguồn dẫn
- Các chỉ số tài chính, sản lượng đơn hàng và số lượng người dùng được tổng hợp trực tiếp từ hồ sơ kiểm toán gửi SEC và báo cáo cổ đông, bao gồm hồ sơ 10-K của DoorDash Investor Relations, báo cáo của Instacart Investor Relations và kết quả kinh doanh của Delivery Hero Investor Relations.
- Các dữ liệu vận hành kho bãi, diện tích micro-hub, tốc độ gom đơn và hiệu quả tài xế được trích xuất từ nghiên cứu của Coresight Research.
- Đặc điểm nhân khẩu học người tiêu dùng, xu hướng tiêu thụ thực phẩm trực tuyến và quy mô giỏ hàng dựa trên các báo cáo thị trường từ eMarketer.
- Data watch: Các công ty trong ngành quick commerce áp dụng các định nghĩa kế toán khác nhau cho khối lượng giao dịch. DoorDash báo cáo Marketplace Gross Order Volume (GOV), trong khi Instacart báo cáo Gross Transaction Value (GTV); cả hai chỉ số đều bao gồm giá sản phẩm, phí dịch vụ, thuế và tiền boa cho tài xế. Delivery Hero báo cáo Gross Merchandise Value (GMV) bằng đồng euro, phản ánh giá trị giỏ hàng tại các thị trường châu Âu và thị trường mới nổi. Các mô hình dark store chuyên biệt (như Dmarts của Delivery Hero) tự quản lý các kho kín vi mô, trong khi các sàn thương mại (như Instacart và DoorDash Drive) nhặt hàng tại các siêu thị bán lẻ liên kết. Các số liệu về thời gian và bán kính giao hàng áp dụng cho các vùng đô thị đông dân cư.
- Cập nhật lần cuối: 4 tháng 9 năm 2026. Báo cáo này được cập nhật hằng quý, kỳ cập nhật lớn tiếp theo dự kiến diễn ra vào quý 4 năm 2026.