Các trung tâm dữ liệu Mỹ sẽ cần thêm 214 triệu dặm sợi quang vào năm 2029, đưa tổng số từ 159,6 triệu lên 372,9 triệu, theo một nghiên cứu của RVA LLC cho Fiber Broadband Association, và các chủ sở hữu tuyến đường dài đã đang bán trước dung lượng đó. Lumen đã ghi nhận gần 13 tỷ USD các thỏa thuận Private Connectivity Fabric với các hyperscaler (Lumen Investor Day, tháng 2 năm 2026), Uniti ký hợp đồng lớn nhất trong lịch sử của mình, một thỏa thuận 20 năm trị giá hơn 500 triệu USD cho 1.100 dặm tuyến (Uniti, tháng 1 năm 2026), và Zayo hiện vận hành 224.000 dặm tuyến tại Bắc Mỹ sau khi tiếp nhận mảng sợi quang của Crown Castle (Zayo, tháng 5 năm 2026). Làn sóng xây dựng đằng sau điều này diễn ra song song với cơn bùng nổ điện toán được đề cập trong thống kê trung tâm dữ liệu của chúng tôi. Chúng tôi tổng hợp dữ liệu từ Zayo, Lumen, Uniti, Crown Castle, Fiber Broadband Association, Cartesian, Dell’Oro Group, NTIA, Ofcom, Corning và một số hãng nghiên cứu thị trường, tất cả đều được liệt kê trong phần phương pháp luận.
Tóm tắt nhanh
- Số dặm sợi quang của các trung tâm dữ liệu dự kiến tăng từ 159,6 triệu lên 372,9 triệu vào năm 2029, tức +214 triệu (FBA và RVA LLC, nghiên cứu AI and Data Center 2025).
- Số dặm tuyến đường dài phục vụ các trung tâm dữ liệu hyperscale dự kiến tăng gần gấp đôi, từ khoảng 95.000 lên khoảng 187.000 vào năm 2029 (FBA và RVA LLC, 2025).
- Các thỏa thuận Private Connectivity Fabric của Lumen đạt gần 13 tỷ USD (Lumen, Investor Day 2026).
- Lumen đã triển khai 17 triệu dặm sợi quang liên thành phố tính đến cuối năm 2025 và đặt mục tiêu khoảng 58 triệu vào năm 2031 (Lumen, tháng 2 năm 2026).
- Mạng lưới của Zayo trải dài 224.000 dặm tuyến và 32 triệu dặm sợi quang sau thương vụ Crown Castle (Zayo, tháng 5 năm 2026).
- Uniti báo cáo khoảng 240.000 dặm tuyến sợi quang và 11,2 triệu dặm lõi sợi (Uniti, kết quả Q4 2025).
- Uniti ký hợp đồng sợi quang tối 20 năm trị giá hơn 500 triệu USD cho 1.100 dặm tuyến (Uniti, tháng 1 năm 2026).
- Zayo có kế hoạch bổ sung 15.000 dặm tuyến đến năm 2030, trong đó có hơn 8.000 dặm sợi quang đường dài mới (Zayo, tháng 8 năm 2026).
- Thương vụ bán mảng sợi quang và small cell của Crown Castle hoàn tất với tổng giá trị 8,5 tỷ USD (Crown Castle và Zayo, tháng 5 năm 2026).
- Thiết bị truyền tải quang dự kiến tăng 16% trong năm 2026 lên hơn 18 tỷ USD, lần đầu tiên kể từ năm 2000 (Dell’Oro Group, tháng 5 năm 2026).
- Doanh thu quang cho kết nối liên trung tâm dữ liệu tăng 45% so với cùng kỳ năm trước trong Q2 2026 (Dell’Oro Group, tháng 8 năm 2026).
- Xây dựng sợi quang ngầm điển hình tốn 18,00 USD mỗi foot, treo trên không 8,00 USD mỗi foot (FBA và Cartesian, Fiber Deployment Cost Annual Report 2025).
1. Nhu cầu AI: Vì sao Số Dặm Tuyến Đang Tăng Gấp Đôi
Câu chuyện sợi quang tối năm 2026 là một dự báo nhu cầu đang biến thành các hợp đồng đã ký. Nghiên cứu của FBA, do RVA LLC thực hiện, dự báo số dặm tuyến của các trung tâm dữ liệu hyperscale sẽ tăng khoảng 2 lần, từ 95 nghìn lên khoảng 187 nghìn vào năm 2029, trong khi số dặm sợi quang tăng 2,3 lần từ 159,6 triệu lên 372,9 triệu (tóm tắt của Broadband Breakfast về nghiên cứu FBA, tháng 8 năm 2025). Số dặm sợi quang tăng nhanh hơn số dặm tuyến vì phần lớn nhu cầu mới là thêm nhiều lõi sợi trên các tuyến đã có, chứ không phải các tuyến mới.
Phần phân tích làm rõ điều đó: 109 triệu trong số 214 triệu dặm sợi quang mới là nâng cấp trên các tuyến hiện có, 66 triệu kết nối các trung tâm dữ liệu mới và chỉ 38 triệu đi vào các tuyến đường dài mới. Nghiên cứu cũng đếm 573 trung tâm dữ liệu mới dự kiến trong ba năm, mỗi trung tâm cần khoảng 135 dặm tuyến sợi quang mới cho các kết nối ngắn. Đó là lập luận kinh tế cho việc cho thuê sợi quang tối: một hyperscaler cần hàng chục lõi sợi giữa hai khuôn viên sẽ thích tự thắp sáng sợi quang của mình hơn là mua bước sóng.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Dặm sợi quang của trung tâm dữ liệu, 2024 đến 2029 | 159,6 triệu lên 372,9 triệu (+214 triệu, gấp 2,3 lần) | FBA và RVA LLC, nghiên cứu AI and Data Center, tháng 7 năm 2025 |
| Dặm tuyến hyperscale, 2024 đến 2029 | Khoảng 95.000 lên khoảng 187.000 (+92.000) | FBA và RVA LLC, tháng 7 năm 2025 |
| Dặm sợi quang mới cho nâng cấp trên các tuyến hiện có | 109 triệu | FBA và RVA LLC, tháng 7 năm 2025 |
| Dặm sợi quang mới để kết nối các trung tâm dữ liệu mới | 66 triệu | FBA và RVA LLC, tháng 7 năm 2025 |
| Dặm sợi quang mới cho các tuyến đường dài mới | 38 triệu | FBA và RVA LLC, tháng 7 năm 2025 |
| Trung tâm dữ liệu mới dự kiến trong ba năm | 573 | FBA và RVA LLC, tháng 7 năm 2025 |
| Dặm tuyến mới trên mỗi địa điểm hyperscale mới | Khoảng 135 | FBA và RVA LLC, tháng 7 năm 2025 |
| Tăng trưởng nhu cầu băng thông liên quan đến AI đến năm 2030 | Lên tới 6 lần (khoảng từ 2 đến 6 lần) | Zayo, tháng 7 năm 2025 và tháng 4 năm 2026 |
Lưu ý về bối cảnh: nghiên cứu của FBA dự báo công suất trung tâm dữ liệu hyperscale tăng gấp ba vào năm 2029 là động lực chính. Bản báo cáo đầy đủ được đăng trên trang của FBA, nhưng các trang này chặn truy cập tự động, nên các con số được đọc qua bài báo cáo của Broadband Breakfast về nghiên cứu và đối chiếu với các bản tóm tắt tìm kiếm của thông cáo FBA.
Thị trường thiết bị xác nhận lưu lượng này là có thật. Dell’Oro Group dự báo thị trường thiết bị truyền tải quang sẽ tăng 16% trong năm 2026, vượt 18 tỷ USD lần đầu tiên kể từ năm 2000, sau khi nâng dự báo từ mức 10% (Dell’Oro Group, tháng 5 năm 2026). Trong Q2 2026, doanh thu kết nối liên trung tâm dữ liệu từ các module quang IPoDWDM ZR/ZR+ và hệ thống WDM tăng 45% so với cùng kỳ năm trước, và các nhà cung cấp đám mây chiếm 34% doanh thu truyền tải quang (Dell’Oro qua TelecomTV, tháng 8 năm 2026).
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Dự báo tăng trưởng thị trường truyền tải quang, 2026 | 16% (lên hơn 18 tỷ USD) | Dell’Oro Group, tháng 5 năm 2026 |
| Tăng trưởng thị trường truyền tải quang, Q1 2026 | 20% so với cùng kỳ năm trước | Dell’Oro Group, tháng 5 năm 2026 |
| Tăng trưởng doanh thu mua DCI trực tiếp, Q1 2026 | Khoảng 40% so với cùng kỳ năm trước | Dell’Oro Group, tháng 5 năm 2026 |
| Tăng trưởng thị trường truyền tải quang, Q2 2026 | 15% so với cùng kỳ năm trước | Dell’Oro Group, tháng 8 năm 2026 |
| Tăng trưởng doanh thu DCI (ZR/ZR+ và WDM), Q2 2026 | 45% so với cùng kỳ năm trước | Dell’Oro Group, tháng 8 năm 2026 |
| Tỷ trọng của các nhà cung cấp đám mây trong doanh thu truyền tải quang, Q2 2026 | 34% | Dell’Oro Group, tháng 8 năm 2026 |
| Tăng trưởng hệ thống đường truyền quang WDM phân tách | 80% so với cùng kỳ năm trước | Dell’Oro Group, tháng 8 năm 2026 |
2. Ai Sở hữu Các Tuyến: Quy mô Mạng của Các Nhà Khai thác
Ba công ty thống trị nguồn cung sợi quang tối tại Mỹ, và số liệu của họ giờ đủ lớn để việc chọn đơn vị đo trở nên quan trọng. Zayo báo cáo 224.000 dặm tuyến và 32 triệu dặm sợi quang trên khắp Bắc Mỹ sau thương vụ Crown Castle (Zayo, tháng 5 năm 2026), tăng từ 146.000 dặm tuyến và 18,7 triệu dặm sợi quang khi thương vụ được công bố vào tháng 3 năm 2025. Một dặm tuyến là một dặm đường đi; một dặm sợi quang đếm mọi lõi sợi trong đó, đó là lý do dặm sợi quang tăng nhanh hơn nhiều khi các nhà khai thác kéo cáp có số lõi cao.
Uniti, đã sáp nhập với Windstream, báo cáo khoảng 240.000 dặm tuyến sợi quang, 11,2 triệu dặm lõi sợi quang, hơn 300 thị trường đô thị và kết nối tới hơn 800.000 tòa nhà và trung tâm dữ liệu (slide Q4 2025 của Uniti qua Investing.com). Báo cáo thường niên năm tài chính 2024 của Lumen nêu 340.000 dặm tuyến sợi quang và 163.000 tòa nhà kết nối trực tiếp vào mạng, cộng thêm 22 triệu dặm sợi quang đô thị ngoài phần xây dựng liên thành phố (báo cáo thường niên năm tài chính 2024 của Lumen, SEC).
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Dặm tuyến của Zayo (Bắc Mỹ) | 224.000 | Zayo, tháng 5 năm 2026 |
| Dặm sợi quang của Zayo | 32 triệu | Zayo, tháng 5 năm 2026 |
| Dặm tuyến và dặm sợi quang của Zayo trước thương vụ Crown Castle | 146.000 dặm tuyến, 18,7 triệu dặm sợi quang | Zayo, tháng 3 năm 2025 |
| Trung tâm dữ liệu kết nối với Zayo / cổng vào đám mây | 1.900+ / 380+ | Trang mạng lưới của Zayo, 2026 |
| Dặm tuyến sợi quang / dặm lõi sợi của Uniti | Khoảng 240.000 / 11,2 triệu | Uniti, bài trình bày kết quả Q4 2025 |
| Tòa nhà và trung tâm dữ liệu kết nối với Uniti | Hơn 800.000 tại 300+ thị trường đô thị | Uniti, bài trình bày kết quả Q4 2025 |
| Dặm tuyến sợi quang / tòa nhà kết nối trực tiếp của Lumen | 340.000 / 163.000 | Lumen, báo cáo thường niên năm tài chính 2024 |
| Dặm sợi quang đô thị của Lumen | 22 triệu | Lumen, báo cáo thường niên năm tài chính 2024 |
Lưu ý về bối cảnh: trang mạng lưới của chính Zayo liệt kê hơn 240.000 dặm tuyến và 34 triệu dặm sợi quang trên toàn cầu, trong khi các thông cáo báo chí nêu 224.000 dặm tuyến và 32 triệu dặm sợi quang cho Bắc Mỹ. Chúng tôi dùng số liệu trong thông cáo báo chí và đánh dấu sự khác biệt này. Các tuyến quốc tế dưới đáy biển là một thị trường riêng, được đề cập trong thống kê cáp ngầm dưới biển của chúng tôi.
3. Thỏa thuận Hyperscaler: Sợi Quang Tối Được Cho Thuê Như Thế Nào
Các hợp đồng hyperscaler giờ đây dài hạn, quy mô lớn và được thanh toán một phần trả trước, khiến sợi quang tối giống tài chính hạ tầng hơn là bán hàng viễn thông. Các thỏa thuận Private Connectivity Fabric của Lumen đạt gần 13 tỷ USD tại Investor Day tháng 2 năm 2026, bao gồm 2,5 tỷ USD trong các thỏa thuận gần đây (Lumen, tháng 2 năm 2026). Báo cáo thường niên năm tài chính 2024 của họ từng nêu con số 8,5 tỷ USD, với Microsoft, Amazon, Google và Meta được gọi tên là các bên mua. Lumen cũng cho biết không đưa thêm mảng PCF nào vào kế hoạch dài hạn, dấu hiệu cho thấy công ty xem làn sóng đầu tiên là một sự kiện tài chính, chứ không phải một dòng doanh thu định kỳ.
Các hợp đồng của Uniti cho thấy cùng một cấu trúc ở quy mô nhỏ hơn. Hợp đồng được trao vào tháng 1 năm 2026 là hợp đồng 20 năm với tổng giá trị trên 500 triệu USD, tài trợ cho 1.100 dặm tuyến trải khắp Texas, Oklahoma, Arkansas và Tennessee (Uniti, tháng 1 năm 2026). Một hợp đồng trước đó trong Q4 2024 với một khách hàng hyperscale hiện có bao gồm hơn 130 dặm tuyến hệ thống nhiều ống dẫn mới giữa Montgomery, Alabama và khu vực Meridian, Mississippi, cũng với thời hạn 20 năm (Uniti). Chủ tịch mảng bán buôn của Uniti cho biết các hyperscaler thường muốn ba, bốn hoặc nhiều hơn các đường sợi quang vào những trung tâm dữ liệu chiến lược.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Các thỏa thuận PCF của Lumen đến nay | Gần 13 tỷ USD | Lumen, Investor Day 2026 |
| Các thỏa thuận PCF mới gần đây của Lumen | 2,5 tỷ USD | Lumen, Investor Day 2026 |
| Doanh số PCF của Lumen tại báo cáo thường niên năm tài chính 2024 | 8,5 tỷ USD (Microsoft, Amazon, Google, Meta) | Lumen, báo cáo thường niên năm tài chính 2024 |
| Hợp đồng lớn nhất mọi thời đại của Uniti | 20 năm, trên 500 triệu USD, 1.100 dặm tuyến | Uniti, ngày 13 tháng 1 năm 2026 |
| Hợp đồng hyperscaler Q4 2024 của Uniti | 20 năm, 130+ dặm tuyến nhiều ống dẫn mới | Uniti, 2024 |
| Doanh thu Fiber Infrastructure của Uniti, Q1 2026 | 294,8 triệu USD, biên lợi nhuận khoảng 65% | Kết quả Q1 2026 của Uniti (SEC 8-K) |
| Khoản thanh toán trả trước của khách hàng Uniti, Q1 2026 | 152,4 triệu USD (so với 70,4 triệu USD chi đầu tư của mảng) | Kết quả Q1 2026 của Uniti (SEC 8-K) |
| MRR đơn hàng mới của Fiber Infrastructure thuộc Uniti | 1,7 triệu USD (Q4 2025, ngang kỷ lục), 1,6 triệu USD (Q1 2026) | Kết quả Q4 2025 và Q1 2026 của Uniti |
Lưu ý về bối cảnh: các khoản thanh toán trả trước trong quý Q1 2026 của Uniti (152,4 triệu USD) nhiều hơn gấp đôi chi đầu tư của mảng (70,4 triệu USD) trong cùng kỳ (kết quả Q1 2026 của Uniti, SEC). Đó là mô hình IRU đang vận hành: khách hàng trả phần lớn chi phí xây dựng trước khi sợi quang được thắp sáng, còn nhà khai thác giữ quyền sở hữu tuyến và các lõi sợi dự phòng.
4. Làn sóng Xây dựng: Các Tuyến Đường Dài Mới và Nguồn Cung Sợi Quang
Tác động bậc hai của các hợp đồng này là một đợt bùng nổ xây dựng chưa từng thấy kể từ đầu những năm 2000. Lumen đã triển khai 17 triệu dặm sợi quang liên thành phố tính đến cuối năm 2025, lên kế hoạch 47 triệu vào cuối năm 2028 và khoảng 58 triệu vào năm 2031, tăng từ 12 triệu vào năm 2022 (Lumen, tháng 2 năm 2026). Tính đến tháng 9 năm 2025, Lumen đã bổ sung hơn 2,2 triệu dặm sợi quang liên thành phố (2.500+ dặm tuyến) trong năm đó, đang thi công tại 176 điểm khuếch đại trên tuyến và đã hoàn tất triển khai ống dẫn IRU trên 55 tuyến bổ sung (Lumen, tháng 9 năm 2025).
Kế hoạch của Zayo đã lớn dần theo từng lần công bố: 5.000 dặm tuyến đường dài mới vào tháng 7 năm 2025, một chương trình 8.000 dặm tuyến vào tháng 4 năm 2026 (sáu tuyến mới tổng cộng 3.000 dặm tuyến cùng với việc xây song song chín hành lang trải dài hơn 5.000 dặm tuyến, khoảng 15 triệu dặm sợi quang mới và xây song song), và đến tháng 8 năm 2026 là mục tiêu 15.000 dặm tuyến đến năm 2030, trong đó có hơn 8.000 dặm sợi quang đường dài mới (Zayo, tháng 8 năm 2026). Ba tuyến AI đầu tiên dài 385 dặm (Chicago đến Columbus), 521 dặm (Chicago đến Minneapolis) và 123 dặm (Phoenix đến Tucson) (Zayo, tháng 7 năm 2025).
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Dặm sợi quang liên thành phố của Lumen | 12 triệu (2022), 17 triệu (2025), 47 triệu (mục tiêu 2028), ~58 triệu (mục tiêu 2031) | Lumen, báo cáo thường niên năm tài chính 2024 và tháng 2 năm 2026 |
| Bổ sung liên thành phố của Lumen trong 2025 (đến tháng 9) | 2,2 triệu+ dặm sợi quang, 2.500+ dặm tuyến | Lumen, tháng 9 năm 2025 |
| Điểm khuếch đại trên tuyến của Lumen đang thi công | 176 | Lumen, tháng 9 năm 2025 |
| Mạng của Lumen hỗ trợ 400G | 100.000+ dặm tuyến | Lumen, tháng 9 năm 2025 |
| Mục tiêu xây dựng đường dài của Zayo đến năm 2030 | 15.000 dặm tuyến (8.000+ dặm đường dài mới) | Zayo, tháng 8 năm 2026 |
| Chương trình tháng 4 năm 2026 của Zayo | 8.000 dặm tuyến: 3.000 mới, 5.000+ xây song song | Zayo qua SDxCentral, tháng 4 năm 2026 |
| Các tuyến AI đầu tiên của Zayo | 385 / 521 / 123 dặm | Zayo, tháng 7 năm 2025 |
| Các công trình Giai đoạn Một của Uniti | 337 dặm Tulsa-Little Rock, 145 dặm Little Rock-Memphis | Uniti, tháng 1 năm 2026 |
Nguồn cung sợi thủy tinh đã trở thành một nút thắt riêng. Meta ký thỏa thuận nhiều năm trị giá tới 6 tỷ USD với Corning vào tháng 1 năm 2026 (Corning, tháng 1 năm 2026), Verizon đặt hợp đồng hơn 80 triệu dặm sợi quang mật độ cao từ 2027 đến 2032 (Verizon, tháng 9 năm 2026), và AT&T ký thỏa thuận cung cấp sợi quang trị giá hơn 3 tỷ USD vào ngày 29 tháng 9 năm 2026 (Corning, tháng 9 năm 2026). RCR Wireless cho biết Lumen đã đặt trước 10% năng lực sợi quang toàn cầu của Corning trong hai năm đến hết năm 2026.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Thỏa thuận cung cấp giữa Meta và Corning | Tới 6 tỷ USD, nhiều năm | Corning, ngày 27 tháng 1 năm 2026 |
| Thỏa thuận cung cấp giữa Verizon và Corning | 80+ triệu dặm sợi quang, 2027 đến 2032 | Verizon, ngày 8 tháng 9 năm 2026 |
| Thỏa thuận cung cấp giữa AT&T và Corning | Hơn 3 tỷ USD | Corning, ngày 29 tháng 9 năm 2026 |
| Tỷ lệ năng lực sợi quang của Corning mà Lumen đặt trước | 10% trong hai năm, đến hết năm 2026 | RCR Wireless, tháng 9 năm 2026 |
| Mức tăng lao động của Corning tại North Carolina (thỏa thuận Meta) | 15% đến 20% | Corning, tháng 1 năm 2026 |
5. Hợp nhất: Làn sóng M&A Sợi Quang 2026
Năm 2026 là năm bản đồ sợi quang Mỹ được vẽ lại bằng các thương vụ chứ không phải bằng các rãnh đào. Thương vụ bán mảng sợi quang và small cell của Crown Castle hoàn tất vào ngày 1 tháng 5 năm 2026 với tổng giá trị 8,5 tỷ USD, trong đó Zayo trả 4,25 tỷ USD cho Fiber Solutions và quỹ Active Core Infrastructure của EQT trả 4,25 tỷ USD cho Small Cells, nay là Arium Networks (Wireless Estimator, tháng 5 năm 2026). Crown Castle đã đầu tư khoảng 17,5 tỷ USD vào sợi quang, nên thương vụ thoái vốn định giá tài sản thấp hơn nhiều so với tổng chi phí xây dựng lũy kế, và công ty hiện là chủ sở hữu thuần túy của khoảng 40.000 cột tháp tại Mỹ.
Các bên mua đang tập trung tài sản đô thị và đường dài vào ít bàn tay hơn. Tài sản của Crown Castle là thương vụ mua lại thứ 50 và lớn nhất của Zayo, xây dựng trên hơn 35 tỷ USD đầu tư của Zayo vào sợi quang (Zayo, tháng 5 năm 2026). Ở mảng tiêu dùng, Lumen bán mảng sợi quang Mass Markets cho AT&T với giá 5,75 tỷ USD, hoàn tất vào ngày 2 tháng 2 năm 2026, chuyển giao hơn 4 triệu địa điểm sợi quang và khoảng 1 triệu thuê bao tại 11 bang (The Desk, tháng 2 năm 2026), còn Verizon hoàn tất thương vụ mua Frontier vào ngày 20 tháng 1 năm 2026 với gần 30 triệu điểm kết nối cáp quang tại 31 bang và Washington, D.C. (Verizon, tháng 1 năm 2026).
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Thương vụ bán mảng sợi quang và small cell của Crown Castle | Tổng 8,5 tỷ USD, hoàn tất ngày 1 tháng 5 năm 2026 | Crown Castle qua Wireless Estimator, tháng 5 năm 2026 |
| Giá Zayo trả cho Crown Castle Fiber Solutions | 4,25 tỷ USD | Zayo, tháng 3 năm 2025 |
| Dặm tuyến và địa điểm kết nối trực tiếp được bổ sung cho Zayo | Khoảng 90.000 dặm tuyến, 40.000 địa điểm doanh nghiệp | Zayo, tháng 5 năm 2026 |
| Tổng đầu tư sợi quang lũy kế của Crown Castle | Khoảng 17,5 tỷ USD | Crown Castle qua Wireless Estimator, tháng 5 năm 2026 |
| Giảm nợ / mua lại cổ phiếu của Crown Castle từ số tiền thu được | Hơn 7,0 tỷ USD / 1,0 tỷ USD | Crown Castle qua Wireless Estimator, tháng 5 năm 2026 |
| AT&T mua mảng sợi quang Mass Markets của Lumen | 5,75 tỷ USD, 4 triệu+ địa điểm, ~1 triệu thuê bao | AT&T qua The Desk, tháng 2 năm 2026 |
| Điểm kết nối cáp quang của Verizon sau khi hoàn tất Frontier | Gần 30 triệu, 31 bang cùng D.C. | Verizon, tháng 1 năm 2026 |
| Chi tiêu sợi quang của Zayo trong năm năm trước 2025 | Hơn 20 tỷ USD | Zayo, tháng 3 năm 2025 |
Lưu ý về bối cảnh: việc Lumen bán mảng tiêu dùng khiến công ty trở thành nhà khai thác chỉ phục vụ doanh nghiệp, tập trung vào mạng doanh nghiệp và hyperscaler, đó là lý do các chỉ số tại Investor Day xoay quanh dặm sợi quang liên thành phố và giá trị hợp đồng PCF thay vì thuê bao băng thông rộng.
6. Chi phí Xây dựng, Nguồn Vốn Công và Quy định
Mọi mức giá sợi quang tối rốt cuộc đều phản ánh chi phí đặt sợi thủy tinh xuống lòng đất, và chi phí đó cứ tiếp tục tăng. Fiber Deployment Cost Annual Report 2025 của FBA và Cartesian đưa chi phí xây dựng ngầm điển hình ở mức 18,00 USD mỗi foot và treo trên không ở mức 8,00 USD mỗi foot, lần lượt tăng 3% và 14% so với cùng kỳ năm trước (Cartesian, tháng 1 năm 2026). Nhân công chiếm 72% chi phí ngầm và 64% chi phí treo trên không, và 92% người được khảo sát báo cáo chi phí tăng trong năm 2025, điều này giải thích vì sao các nhà khai thác kéo cáp có số lõi cao hơn qua ống dẫn họ đã sở hữu thay vì đào rãnh mới.
Tiền công nhắm vào middle mile mà việc cho thuê thương mại bỏ qua. Chương trình Enabling Middle Mile Broadband Infrastructure của NTIA đã trao gần 980 triệu USD cho hơn 12.500 dặm sợi quang middle mile mới tại hơn 370 hạt ở 40 bang và Puerto Rico (NTIA BroadbandUSA). Một khoản trao, cho bộ lạc Omaha ở Nebraska, kết hợp 384 dặm sợi quang mới với 100 dặm sợi quang tối thuê theo điều kiện IRU. Dung lượng middle mile cấp cho sợi quang chặng cuối, vốn đã phủ tới mức kỷ lục 11,8 triệu hộ gia đình mới tại Mỹ trong năm 2025, như được theo dõi trong thống kê băng thông rộng cáp quang của chúng tôi.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Chi phí sợi quang ngầm điển hình | 18,00 USD/ft (+3% so với cùng kỳ năm trước) | FBA và Cartesian, Fiber Deployment Cost Annual Report 2025 |
| Chi phí sợi quang treo trên không điển hình | 8,00 USD/ft (+14% so với cùng kỳ năm trước) | FBA và Cartesian, báo cáo 2025 |
| Chi phí nhân công trung vị, ngầm / treo trên không | 12,23 USD/ft / 4,50 USD/ft | FBA và Cartesian, báo cáo 2025 |
| Tỷ trọng nhân công trong chi phí, ngầm / treo trên không | 72% / 64% | FBA và Cartesian, báo cáo 2025 |
| Người được khảo sát báo cáo chi phí tăng trong 2025 | 92% (88% kỳ vọng sẽ tăng thêm) | FBA và Cartesian, báo cáo 2025 |
| Các khoản trao middle mile của NTIA | Gần 980 triệu USD, 12.500+ dặm sợi quang mới | NTIA BroadbandUSA, các khoản trao năm 2023 |
| Hộ gia đình Mỹ được phủ FTTH trong 2025 | 11,8 triệu (kỷ lục), tổng 98,3 triệu điểm kết nối | FBA Fiber Deployment Survey qua Light Reading, tháng 12 năm 2025 |
Các cơ quan quản lý ngoài nước Mỹ xem sợi quang tối là biện pháp khắc phục cạnh tranh hơn là một sản phẩm. Trong tuyên bố Telecoms Access Review 2026-31 ngày 17 tháng 3 năm 2026, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2026, Ofcom yêu cầu Openreach cung cấp sợi quang tối với mức giá dựa trên chi phí tại Area 3, khu vực bao phủ 34% các khu vực mã bưu chính của Anh, và lần đầu tiên mở sợi quang tối trên các tuyến liên tổng đài nơi Openreach chỉ đối mặt với một đối thủ cạnh tranh, đồng thời bãi bỏ quy định đối với các tổng đài có hai đối thủ trở lên (tóm tắt của Norton Rose Fulbright về tuyên bố của Ofcom).
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Area 3 của Anh (bắt buộc sợi quang tối dựa trên chi phí) | 34% khu vực mã bưu chính | Tuyên bố Ofcom TAR 2026-31, tháng 3 năm 2026 |
| Area 2 của Anh (trần giá đường thuê riêng) | 54% khu vực mã bưu chính | Tuyên bố Ofcom TAR 2026-31, tháng 3 năm 2026 |
| Khu vực High Network Reach của Anh | 9% khu vực mã bưu chính | Tuyên bố Ofcom TAR 2026-31, tháng 3 năm 2026 |
| Giai đoạn rà soát | Ngày 1 tháng 4 năm 2026 đến 2031 | Tuyên bố Ofcom TAR 2026-31, tháng 3 năm 2026 |
7. Dự báo Quy mô Thị trường: Nơi Các Ước tính Trùng khớp và Khác biệt
Các hãng nghiên cứu thị trường thống nhất về hướng đi và bất đồng về quy mô, điều bình thường với một thị trường mà phần lớn doanh thu nằm trong các hợp đồng IRU dài hạn. Precedence Research định giá thị trường mạng sợi quang tối toàn cầu ở mức 8,87 tỷ USD năm 2025 và dự báo 29,87 tỷ USD vào năm 2035, CAGR 12,91%, trong đó Bắc Mỹ đóng góp hơn 32% doanh thu năm 2025 và riêng Mỹ tăng từ 1,99 tỷ USD lên 6,97 tỷ USD (Precedence Research).
Technavio dự báo tăng trưởng nhanh hơn trong khoảng thời gian ngắn hơn: mức tăng 12,50 tỷ USD từ 2025 đến 2030 với CAGR 15,5%, trong đó Bắc Mỹ chiếm 38,4% mức tăng đó và các dịch vụ đường dài có giá trị 4,31 tỷ USD năm 2024 (Technavio). Grand View Research kỳ vọng 13,45 tỷ USD vào năm 2030 với CAGR 14,3%. Các công bố của doanh nghiệp ở trên là một phép kiểm tra thực tế hữu ích: riêng danh mục PCF của Lumen (gần 13 tỷ USD giá trị hợp đồng nhiều năm) đã lớn hơn cả một năm của thị trường toàn cầu trong các mô hình này, cho thấy các hãng nghiên cứu tính doanh thu cho thuê quy theo năm, chứ không phải tổng giá trị hợp đồng.
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Thị trường mạng sợi quang tối toàn cầu, 2025 | 8,87 tỷ USD | Precedence Research, 2026 |
| Dự báo thị trường mạng sợi quang tối toàn cầu, 2035 | 29,87 tỷ USD (CAGR 12,91% 2026-2035) | Precedence Research, 2026 |
| Thị trường mạng sợi quang tối của Mỹ | 1,99 tỷ USD (2025) lên 6,97 tỷ USD (2035), CAGR 13,35% | Precedence Research, 2026 |
| Tỷ trọng của Bắc Mỹ trong doanh thu 2025 | Hơn 32% | Precedence Research, 2026 |
| Mức tăng thị trường sợi quang tối toàn cầu, 2025-2030 | 12,50 tỷ USD với CAGR 15,5% | Technavio, 2026 |
| Tỷ trọng của Bắc Mỹ trong tăng trưởng 2025-2030 | 38,4% | Technavio, 2026 |
| Giá trị dịch vụ sợi quang tối đường dài, 2024 | 4,31 tỷ USD | Technavio, 2026 |
| Dự báo thị trường mạng sợi quang tối, 2030 | 13,45 tỷ USD (CAGR 14,3% 2025-2030) | Grand View Research |
Lưu ý về bối cảnh: ba hãng này phân khúc thị trường theo cách khác nhau (Precedence cho rằng mạng đô thị dẫn đầu, Technavio định giá đường dài riêng và nêu đa mode là phân khúc loại lớn nhất, trong khi Precedence nêu đơn mode). Hãy xem đó là các khoảng giá trị, không phải đồng thuận. Về phía người dùng cuối của toàn bộ dung lượng này, hãy xem thống kê tốc độ internet của chúng tôi.
Tổng kết: Cho Thuê Sợi Quang Tối qua các Con số
| Chỉ số | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Dặm sợi quang trung tâm dữ liệu cần thêm đến 2029 | 214 triệu (lên 372,9 triệu) | FBA và RVA LLC, 2025 |
| Dặm tuyến hyperscale đến 2029 | Khoảng 187.000 (từ khoảng 95.000) | FBA và RVA LLC, 2025 |
| Các thỏa thuận PCF của Lumen đến nay | Gần 13 tỷ USD | Lumen, tháng 2 năm 2026 |
| Dặm sợi quang liên thành phố của Lumen | 17 triệu (2025), mục tiêu ~58 triệu (2031) | Lumen, tháng 2 năm 2026 |
| Mạng Bắc Mỹ của Zayo | 224.000 dặm tuyến, 32 triệu dặm sợi quang | Zayo, tháng 5 năm 2026 |
| Mạng của Uniti | Khoảng 240.000 dặm tuyến, 11,2 triệu dặm lõi sợi | Uniti, Q4 2025 |
| Mạng của Lumen | 340.000 dặm tuyến, 163.000 tòa nhà kết nối trực tiếp | Lumen, báo cáo thường niên năm tài chính 2024 |
| Hợp đồng lớn nhất mọi thời đại của Uniti | 20 năm, 500 triệu USD+, 1.100 dặm tuyến | Uniti, tháng 1 năm 2026 |
| Mục tiêu xây dựng của Zayo đến 2030 | 15.000 dặm tuyến | Zayo, tháng 8 năm 2026 |
| Thương vụ bán mảng sợi quang và small cell của Crown Castle | 8,5 tỷ USD | Crown Castle và Zayo, tháng 5 năm 2026 |
| AT&T mua mảng sợi quang tiêu dùng của Lumen | 5,75 tỷ USD | AT&T, tháng 2 năm 2026 |
| Điểm kết nối cáp quang của Verizon sau Frontier | Gần 30 triệu | Verizon, tháng 1 năm 2026 |
| Thỏa thuận cung cấp sợi quang giữa Meta và Corning | Tới 6 tỷ USD | Corning, tháng 1 năm 2026 |
| Thỏa thuận cung cấp sợi quang giữa Verizon và Corning | 80+ triệu dặm sợi quang (2027-2032) | Verizon, tháng 9 năm 2026 |
| Dự báo thị trường truyền tải quang, 2026 | +16%, hơn 18 tỷ USD | Dell’Oro Group, tháng 5 năm 2026 |
| Tăng trưởng doanh thu quang DCI, Q2 2026 | 45% | Dell’Oro Group, tháng 8 năm 2026 |
| Chi phí xây dựng ngầm / treo trên không | 18,00 USD/ft / 8,00 USD/ft | FBA và Cartesian, báo cáo 2025 |
| Các khoản trao middle mile của NTIA | Gần 980 triệu USD, 12.500+ dặm | NTIA, 2023 |
| Thị trường mạng sợi quang tối toàn cầu, 2025 | 8,87 tỷ USD | Precedence Research |
| Khu vực mã bưu chính của Anh có sợi quang tối dựa trên chi phí | 34% | Ofcom, tháng 3 năm 2026 |
Phương pháp luận và Nguồn
Mọi con số đều được truy về hồ sơ của công ty, thông cáo báo chí, tài liệu của cơ quan quản lý hoặc hãng nghiên cứu đã tạo ra nó. Khi trang gốc chặn truy cập tự động, chúng tôi dùng một bên trung gian có tên đã đưa tin về thông cáo gốc và nêu rõ bên dưới. Số liệu quy mô thị trường từ các hãng nghiên cứu chỉ được đưa vào khi nêu tên hãng; các con số lưu hành trong các bài tổng hợp SEO mà không có nghiên cứu được nêu tên đã bị loại.
- Fiber Broadband Association và RVA LLC, nghiên cứu về sợi quang cho AI và trung tâm dữ liệu (tháng 7 năm 2025), đọc qua Broadband Breakfast
- FBA Fiber Deployment Survey (tháng 12 năm 2025), qua Light Reading
- FBA và Cartesian: Fiber Deployment Cost Annual Report 2025 (tháng 1 năm 2026)
- Dell’Oro Group: dự báo truyền tải quang 2026 (tháng 5 năm 2026) và kết quả Q2 2026 qua TelecomTV
- Lumen: Investor Day 2026, cập nhật mở rộng mạng tháng 9 năm 2025, báo cáo thường niên năm tài chính 2024 (SEC)
- Zayo: hoàn tất Crown Castle Fiber Solutions (tháng 5 năm 2026), thông báo mua lại (tháng 3 năm 2025), thỏa thuận cung cấp với Corning (tháng 8 năm 2026), hợp tác với NVIDIA (tháng 8 năm 2026), các tuyến AI (tháng 7 năm 2025), trang mạng lưới, việc mở rộng tháng 4 năm 2026 qua SDxCentral
- Uniti: hợp đồng 1.100 dặm (tháng 1 năm 2026), hợp đồng đường dài hyperscaler, kết quả Q4 2025, kết quả Q1 2026 (SEC 8-K), slide Q4 2025 qua Investing.com
- Việc hoàn tất thương vụ bán Crown Castle qua Wireless Estimator
- Việc hoàn tất thương vụ AT&T và Lumen qua The Desk; các phê duyệt và ngày hoàn tất của Verizon và Frontier
- Corning: thỏa thuận Meta (tháng 1 năm 2026), thỏa thuận AT&T (tháng 9 năm 2026); thỏa thuận Verizon và Corning; việc Lumen đặt trước năng lực của Corning qua RCR Wireless
- NTIA: điểm nổi bật của chương trình Middle Mile và trang chương trình
- Tuyên bố Telecoms Access Review 2026-31 của Ofcom (ngày 17 tháng 3 năm 2026), qua Norton Rose Fulbright
- Nghiên cứu thị trường: Precedence Research, Technavio, thông cáo báo chí của Grand View Research
- Lưu ý về dữ liệu: các trang của FBA, Ofcom, Grand View Research và Fierce Network trả về lỗi 403 khi truy cập tự động, nên các con số của FBA, Ofcom và Grand View được đọc qua các bên trung gian có tên hoặc các bản tóm tắt tìm kiếm của thông cáo gốc; con số của Grand View (13,45 tỷ USD vào năm 2030) không thể mở trực tiếp và cần được xem là chỉ mang tính tham khảo. Trang mạng lưới của Zayo (hơn 240.000 dặm tuyến, 34 triệu dặm sợi quang trên toàn cầu) và các thông cáo báo chí năm 2026 (224.000 dặm tuyến, 32 triệu dặm sợi quang tại Bắc Mỹ) dùng phạm vi khác nhau. Chương trình tháng 4 năm 2026 của Zayo mô tả 3.000 dặm tuyến mới và 5.000+ dặm xây song song, trong khi các thông cáo tháng 8 năm 2026 mô tả hơn 8.000 dặm sợi quang đường dài mới trong kế hoạch 15.000 dặm tuyến. Tổng số dặm tuyến của Zayo, Uniti và Lumen không thể so sánh một đối một, vì chúng gộp cả sợi quang đường dài, đô thị và truy cập, và một số tuyến được thuê lẫn nhau. Báo cáo theo mảng của Uniti đã thay đổi sau khi hợp nhất với Windstream, nên chúng tôi tránh so sánh doanh thu Fiber Infrastructure giữa các quý. Con số 340.000 dặm tuyến và 163.000 tòa nhà kết nối trực tiếp của Lumen lấy từ báo cáo thường niên năm tài chính 2024 và có trước việc bán mảng sợi quang tiêu dùng. Các khoản trao middle mile của NTIA có từ năm 2023 (tổng số mới nhất hiện có của chương trình). Các ước tính quy mô thị trường của Precedence, Technavio và Grand View khác nhau về quy mô và phân khúc dẫn đầu, nên cần được đọc như các khoảng giá trị.
Cập nhật lần cuối: ngày 3 tháng 10 năm 2026. Chúng tôi cập nhật bài tổng hợp này hàng quý, và lần cập nhật tiếp theo dự kiến diễn ra khi Lumen, Uniti và Zayo công bố kết quả Q3 2026, Dell’Oro phát hành báo cáo truyền tải quang Q3 2026 và FBA công bố Fiber Deployment Survey 2026.