ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาอยู่ที่ 1.66 ล้านล้าน USD ในไตรมาสแรกของปี 2026 และแทบไม่ขยับเลย ขณะที่สัดส่วนยอดคงค้างที่ค้างชำระ 90 วันขึ้นไปเพิ่มขึ้นเป็น 10.3% จาก 9.6% ในไตรมาสก่อนหน้า สิ่งที่สำคัญตรงนี้คือการผสมผสานระหว่างยอดคงค้างที่ทรงตัวกับอัตราค้างชำระที่เพิ่มขึ้น ปัญหาไม่ได้อยู่ที่การกู้ยืมใหม่ แต่อยู่ที่การชำระหนี้ ผู้กู้ยืมประมาณ 2.6 ล้านรายที่ค้างชำระเกิน 120 วัน ถูกโอนไปยัง Default Resolution Group ของ US Department of Education ซึ่งสะท้อนถึงการกลับมาดำเนินการตามปกติของกระบวนการผิดนัดชำระหนี้ระดับรัฐบาลกลาง หลังจากหยุดชะงักไปในช่วงการระบาดใหญ่ ตัวเลขด้านล่างนี้มาจากรายงานรายไตรมาสเรื่องหนี้สินและสินเชื่อครัวเรือนของ New York Fed
TL;DR
- ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาอยู่ที่ 1.66 ล้านล้าน USD ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2026 (New York Fed)
- ยอดคงค้างลดลง 6 พันล้าน USD ในไตรมาสดังกล่าว (New York Fed)
- ยอดคงค้าง 10.3% ค้างชำระ 90 วันขึ้นไป (New York Fed)
- เพิ่มขึ้นจาก 9.6% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 (New York Fed)
- อัตราการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสอยู่ที่ 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ (คำนวณ)
- ผู้กู้ยืมประมาณ 2.6 ล้านรายถูกโอนไปยังกระบวนการจัดการหนี้ผิดนัดชำระ (New York Fed)
- ผู้กู้ยืมกลุ่มนี้ค้างชำระเกิน 120 วัน (New York Fed)
- หนี้สินครัวเรือนโดยรวมของสหรัฐฯ แตะระดับ 18.8 ล้านล้าน USD (New York Fed)
- หนี้สินครัวเรือนเพิ่มขึ้น 18 พันล้าน USD หรือ 0.1% (New York Fed)
- เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาคิดเป็นประมาณ 8.8% ของหนี้สินครัวเรือน (คำนวณ)
- การผิดนัดชำระหนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาระดับรัฐบาลกลางกลับมาอีกครั้งหลังหยุดชะงักในช่วงการระบาดใหญ่ (New York Fed)
- ข้อมูลมาจาก Consumer Credit Panel ซึ่งอ้างอิงจากข้อมูลของ Equifax (New York Fed)
- รายงานไตรมาสแรกของปี 2026 เผยแพร่เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม 2026 (New York Fed)
1. ยอดคงค้างหยุดเติบโต
ยอดคงค้างโดยรวมเป็นตัวเลขที่ดูไม่หวือหวาที่สุดในชุดข้อมูลนี้ และนั่นก็เป็นสิ่งที่บอกอะไรได้มากในตัวมันเอง ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาอยู่ที่ 1.66 ล้านล้าน USD ลดลง 6 พันล้าน USD ในไตรมาสดังกล่าว ซึ่งถือว่าแทบไม่เปลี่ยนแปลง สำหรับหมวดหนี้ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องมาตลอดสองทศวรรษ การที่ไตรมาสหนึ่งทรงตัวในขณะที่หนี้สินครัวเรือนโดยรวมยังคงเพิ่มขึ้น ถือเป็นการเปลี่ยนทิศทางที่แท้จริง
| ตัวชี้วัด | ค่า | แหล่งที่มา |
|---|---|---|
| ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา ไตรมาสแรกปี 2026 | 1.66 ล้านล้าน USD | New York Fed |
| การเปลี่ยนแปลงในไตรมาส | ลดลง 6 พันล้าน USD | New York Fed |
| ลักษณะ | แทบไม่เปลี่ยนแปลง | New York Fed |
| หนี้สินครัวเรือนโดยรวม ไตรมาสแรกปี 2026 | 18.8 ล้านล้าน USD | New York Fed |
| การเปลี่ยนแปลงของหนี้สินครัวเรือนโดยรวม | เพิ่มขึ้น 18 พันล้าน USD | New York Fed |
| อัตราการเปลี่ยนแปลงของหนี้สินครัวเรือน | 0.1% | New York Fed |
| สัดส่วนเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาต่อหนี้สินครัวเรือน | ประมาณ 8.8% | คำนวณจากข้อมูลของ New York Fed |
| วันที่เผยแพร่รายงาน | 12 พฤษภาคม 2026 | New York Fed |
การที่หนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาลดลงในขณะที่หนี้สินครัวเรือนโดยรวมเพิ่มขึ้น หมายความว่าหมวดนี้กำลังหดตัวลงในฐานะสัดส่วนของงบดุลโดยรวม ซึ่งไม่เคยเป็นเช่นนี้มาก่อนตลอดช่วงยี่สิบปีที่ผ่านมาเป็นส่วนใหญ่
มีหลายปัจจัยที่ผลักดันไปในทิศทางเดียวกันตรงนี้ และควรแยกพิจารณาเพราะแต่ละปัจจัยมีนัยที่ต่างกัน การลดลงของจำนวนผู้เข้าศึกษาระดับปริญญาตรีทำให้ปริมาณเงินกู้ใหม่ลดลง โครงการยกเว้นและตัดหนี้ทำให้ยอดคงค้างหายไปโดยไม่มีการชำระคืน การผ่อนชำระตามปกติช่วยลดเงินต้นของผู้กู้ที่ชำระหนี้ตรงตามกำหนด และยอดคงค้างที่ถูกตัดบัญชีจากการผิดนัดชำระในที่สุดก็หายไปจากยอดรวมที่รายงานเช่นกัน ยอดรวมที่ทรงตัวสอดคล้องกับการที่ทั้งสี่ปัจจัยนี้เกิดขึ้นพร้อมกัน จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมตัวเลขยอดคงค้างเพียงอย่างเดียวจึงไม่สามารถบอกได้ว่าระบบมีสุขภาพดีขึ้นหรือไม่ อัตราการค้างชำระในหัวข้อถัดไปต่างหากที่เป็นตัวชี้วัดที่แยกความแตกต่างระหว่างการชำระหนี้อย่างเป็นระเบียบกับภาวะตึงตัวทางการเงิน และตัวเลขนั้นชี้ไปในทิศทางตรงกันข้าม แหล่งที่มา: New York Fed เกี่ยวกับหนี้สินครัวเรือนไตรมาสแรกปี 2026
2. อัตราค้างชำระเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ภาพรวมของการชำระหนี้เคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับยอดคงค้าง ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาที่ค้างชำระ 90 วันขึ้นไปอยู่ที่ 10.3% เพิ่มขึ้นจาก 9.6% ในไตรมาสก่อนหน้า นับเป็นการเพิ่มขึ้น 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ภายในสามเดือน การค้างชำระขั้นรุนแรงที่เกินกว่า 1 ใน 10 ดอลลาร์ของยอดคงค้างเป็นระดับที่หมวดนี้แทบไม่เคยรักษาไว้ได้นาน
| ตัวชี้วัด | ค่า | แหล่งที่มา |
|---|---|---|
| ยอดคงค้างที่ค้างชำระ 90 วันขึ้นไป ไตรมาสแรกปี 2026 | 10.3% | New York Fed |
| ตัวชี้วัดเดียวกัน ไตรมาสที่สี่ปี 2025 | 9.6% | New York Fed |
| การเพิ่มขึ้นรายไตรมาส | 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ | คำนวณจากข้อมูลของ New York Fed |
| ยอดคงค้างที่ค้างชำระโดยประมาณ | ประมาณ 171 พันล้าน USD | คำนวณจากข้อมูลของ New York Fed |
| ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาโดยรวม | 1.66 ล้านล้าน USD | New York Fed |
| ทิศทางอัตราการเปลี่ยนสถานะค้างชำระของครัวเรือนโดยรวม | ทรงตัว | New York Fed |
| ความแตกต่างระหว่างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษากับหนี้ประเภทอื่น | เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาแย่กว่า | คำนวณ |
| แหล่งข้อมูล | Consumer Credit Panel ข้อมูลของ Equifax | New York Fed |
ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ เพราะ New York Fed ระบุว่าอัตราการเปลี่ยนสถานะค้างชำระของครัวเรือนโดยรวมทรงตัวในไตรมาสเดียวกับที่อัตราค้างชำระของเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาพุ่งสูงขึ้นอย่างชัดเจน นั่นหมายความว่านี่คือปรากฏการณ์เฉพาะของหมวดนี้ ไม่ใช่ความเสื่อมถอยของสินเชื่อโดยรวม แหล่งที่มา: ข้อมูลพื้นฐานของ New York Fed เกี่ยวกับหนี้สินและสินเชื่อครัวเรือน
3. การผิดนัดชำระหนี้กลับมาอีกครั้ง
การหยุดดำเนินการกระบวนการผิดนัดชำระหนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาระดับรัฐบาลกลางในช่วงการระบาดใหญ่สิ้นสุดลงแล้ว และปริมาณดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงขนาดของงานคั่งค้างที่สะสมไว้ ผู้กู้ยืมประมาณ 2.6 ล้านรายที่ค้างชำระเกิน 120 วัน ถูกโอนไปยัง Default Resolution Group ของ US Department of Education นี่คือเหตุการณ์เชิงบริหารที่เกิดขึ้นในไตรมาสเดียว ซึ่งสะท้อนถึงการค้างชำระที่สะสมมาหลายปี ไม่ใช่การล่มสลายของพฤติกรรมการชำระหนี้อย่างฉับพลัน
| ตัวชี้วัด | ค่า | แหล่งที่มา |
|---|---|---|
| ผู้กู้ยืมที่ถูกโอนไปยังกระบวนการจัดการหนี้ผิดนัดชำระ | ประมาณ 2.6 ล้านราย | New York Fed |
| เกณฑ์การค้างชำระสำหรับการโอน | เกิน 120 วัน | New York Fed |
| หน่วยงานที่รับโอน | Default Resolution Group ของ US Department of Education | New York Fed |
| บริบท | การผิดนัดชำระหนี้กลับมาอีกครั้งหลังหยุดชะงักในช่วงการระบาดใหญ่ | New York Fed |
| ลักษณะของเหตุการณ์ | การจัดการเชิงบริหารกับงานคั่งค้าง ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงฉับพลัน | คำนวณ |
| ยอดคงค้างที่ค้างชำระ 90 วันขึ้นไป | 10.3% | New York Fed |
| อัตราค้างชำระในไตรมาสก่อนหน้า | 9.6% | New York Fed |
| ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาโดยรวม | 1.66 ล้านล้าน USD | New York Fed |
การตีความว่าการโอนผู้กู้ยืม 2.6 ล้านรายเป็นหลักฐานว่าคนจำนวนเท่านั้นหยุดชำระหนี้ในไตรมาสนี้จะเป็นการตีความที่ผิดพลาด เพราะแท้จริงแล้วมันคือการดำเนินการกับคิวที่สะสมไว้ในช่วงที่กลไกการประกาศผิดนัดชำระหยุดทำงาน แหล่งที่มา: Liberty Street Economics เกี่ยวกับการกลับมาของการผิดนัดชำระหนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาระดับรัฐบาลกลาง
4. หนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาในบริบทของครัวเรือน
การนำหมวดนี้ไปเทียบกับงบดุลโดยรวมช่วยให้เห็นขนาดที่แท้จริงอย่างตรงไปตรงมา เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษามูลค่า 1.66 ล้านล้าน USD คิดเป็นประมาณ 8.8% ของหนี้สินครัวเรือนโดยรวมของสหรัฐฯ ที่ 18.8 ล้านล้าน USD ทำให้เป็นหมวดที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจากสินเชื่อบ้าน แต่มีขนาดเล็กกว่าที่พาดหัวข่าวเรื่อง “วิกฤตหนี้สิน” มักบอกเป็นนัยไว้มาก ความกังวลที่แท้จริงอยู่ที่ความกระจุกตัวและการชำระหนี้ ไม่ใช่ขนาดโดยรวม
| ตัวชี้วัด | ค่า | แหล่งที่มา |
|---|---|---|
| หนี้สินครัวเรือนโดยรวม | 18.8 ล้านล้าน USD | New York Fed |
| ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา | 1.66 ล้านล้าน USD | New York Fed |
| สัดส่วนเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาต่อยอดรวม | ประมาณ 8.8% | คำนวณจากข้อมูลของ New York Fed |
| การเปลี่ยนแปลงรายไตรมาสของหนี้สินครัวเรือน | เพิ่มขึ้น 18 พันล้าน USD | New York Fed |
| อัตราการเปลี่ยนแปลง | 0.1% | New York Fed |
| การเปลี่ยนแปลงรายไตรมาสของเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา | ลดลง 6 พันล้าน USD | New York Fed |
| ทิศทางของสองตัวชี้วัด | แยกออกจากกัน | คำนวณ |
| อันดับในหมวดหนี้สินครัวเรือน | อันดับสอง รองจากสินเชื่อบ้าน | New York Fed |
สัดส่วน 8.8% ที่กำลังหดตัวลงในขณะที่อัตราค้างชำระเพิ่มขึ้น สะท้อนให้เห็นหมวดหนี้ที่กำลังเล็กลงและมีปัญหามากขึ้นไปพร้อมกัน แหล่งที่มา: หน้าหัวข้อหนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาของ New York Fed
5. ข้อมูลนี้ถูกจัดทำขึ้นอย่างไร
การเข้าใจแหล่งที่มาของข้อมูลจะบอกได้ว่าตัวเลขเหล่านี้สามารถสนับสนุนข้อสรุปใดได้บ้าง ตัวเลขเหล่านี้มาจาก New York Fed Consumer Credit Panel ซึ่งเป็นกลุ่มตัวอย่างที่เป็นตัวแทนระดับประเทศ นำมาจากข้อมูลเครดิตของ Equifax (หนึ่งในบริษัทข้อมูลเครดิตรายใหญ่ของสหรัฐฯ) ซึ่งหมายความว่าข้อมูลเหล่านี้สะท้อนสิ่งที่ถูกรายงานไปยังบริษัทข้อมูลเครดิต ไม่ใช่สิ่งที่ผู้กู้ยืมประสบจริง เงินกู้ที่อยู่ในสถานะผ่อนผันเชิงบริหาร (forbearance) เลื่อนชำระ (deferment) หรืออยู่ระหว่างข้อพิพาท จะปรากฏแตกต่างไปจากเงินกู้ที่อยู่ในกระบวนการชำระหนี้ตามปกติ
| ตัวชี้วัด | ค่า | แหล่งที่มา |
|---|---|---|
| แหล่งข้อมูล | New York Fed Consumer Credit Panel | New York Fed |
| ข้อมูลพื้นฐานที่ใช้ | ข้อมูลเครดิตของ Equifax | New York Fed |
| ลักษณะกลุ่มตัวอย่าง | เป็นตัวแทนระดับประเทศ | New York Fed |
| ความถี่ในการเผยแพร่ | รายไตรมาส | New York Fed |
| วันที่เผยแพร่รายงานไตรมาสแรกปี 2026 | 12 พฤษภาคม 2026 | New York Fed |
| สิ่งที่ข้อมูลสะท้อน | สถานะที่รายงานต่อบริษัทข้อมูลเครดิต | New York Fed |
| นิยามการค้างชำระที่ใช้ในที่นี้ | ค้างชำระ 90 วันขึ้นไป | New York Fed |
| เกณฑ์การโอนเข้าสู่กระบวนการผิดนัดชำระ | ค้างชำระเกิน 120 วัน | New York Fed |
ความแตกต่างระหว่างตัวชี้วัดการค้างชำระที่ 90 วันกับเกณฑ์การโอนเข้าสู่กระบวนการผิดนัดชำระที่ 120 วัน อธิบายได้ว่าเหตุใดตัวเลขหลักสองตัวในบทความนี้จึงไม่สามารถใช้แทนกันได้ ผู้กู้ยืมรายหนึ่งอาจปรากฏอยู่ในสัดส่วนการค้างชำระโดยไม่ปรากฏอยู่ในจำนวนที่ถูกโอน ในขณะที่จำนวนที่ถูกโอนก็รวมผู้กู้ยืมที่เกินเกณฑ์มาตั้งแต่ไตรมาสก่อนหน้าแต่เพิ่งถูกดำเนินการในตอนนี้ด้วย การถือว่าตัวเลขทั้งสองวัดกลุ่มประชากรเดียวกันจะทำให้ผู้กู้ยืมบางส่วนถูกนับซ้ำและบางส่วนถูกมองข้ามไปโดยสิ้นเชิง สามารถอ่านบริบทผู้บริโภคในวงกว้างเพิ่มเติมได้จากบทความ สถิติการขโมยข้อมูลส่วนบุคคล และ สถิติกระเป๋าเงินดิจิทัล ของเรา แหล่งที่มา: ข้อมูลหนี้สินและสินเชื่อครัวเรือนไตรมาสแรกปี 2026 ของ New York Fed
สรุป: หนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาในตัวเลข
| ตัวชี้วัด | ค่า | แหล่งที่มา |
|---|---|---|
| ยอดคงค้างเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา ไตรมาสแรกปี 2026 | 1.66 ล้านล้าน USD | New York Fed |
| การเปลี่ยนแปลงรายไตรมาส | ลดลง 6 พันล้าน USD | New York Fed |
| ยอดคงค้างที่ค้างชำระ 90 วันขึ้นไป | 10.3% | New York Fed |
| ตัวชี้วัดเดียวกัน ไตรมาสที่สี่ปี 2025 | 9.6% | New York Fed |
| การเพิ่มขึ้นรายไตรมาสของอัตราค้างชำระ | 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ | คำนวณ |
| ยอดคงค้างที่ค้างชำระโดยประมาณ | ประมาณ 171 พันล้าน USD | คำนวณ |
| ผู้กู้ยืมที่ถูกโอนไปยังกระบวนการจัดการหนี้ผิดนัดชำระ | ประมาณ 2.6 ล้านราย | New York Fed |
| เกณฑ์การโอน | เกิน 120 วัน | New York Fed |
| หนี้สินครัวเรือนโดยรวม | 18.8 ล้านล้าน USD | New York Fed |
| การเปลี่ยนแปลงรายไตรมาสของหนี้สินครัวเรือน | เพิ่มขึ้น 18 พันล้าน USD | New York Fed |
| อัตราการเปลี่ยนแปลงของหนี้สินครัวเรือน | 0.1% | New York Fed |
| สัดส่วนเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาต่อหนี้สินครัวเรือน | ประมาณ 8.8% | คำนวณ |
| อันดับในหมวดหนี้สินครัวเรือน | อันดับสอง รองจากสินเชื่อบ้าน | New York Fed |
| ทิศทางอัตราการเปลี่ยนสถานะค้างชำระโดยรวม | ทรงตัว | New York Fed |
| แหล่งข้อมูล | Consumer Credit Panel, Equifax | New York Fed |
| วันที่เผยแพร่รายงาน | 12 พฤษภาคม 2026 | New York Fed |
ระเบียบวิธีและแหล่งที่มา
- ยอดคงค้าง อัตราค้างชำระ จำนวนการโอนเข้าสู่กระบวนการผิดนัดชำระ และยอดรวมหนี้สินครัวเรือน มาจากรายงานรายไตรมาสเรื่องหนี้สินและสินเชื่อครัวเรือนของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก (New York Fed) สำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 เผยแพร่เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม 2026 และจัดทำขึ้นจาก New York Fed Consumer Credit Panel ซึ่งอ้างอิงจากข้อมูลของ Equifax (ข่าวประชาสัมพันธ์, ข้อมูลไตรมาสแรกปี 2026, ข้อมูลพื้นฐานด้านระเบียบวิธี, หน้าหัวข้อหนี้เงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา)
- การวิเคราะห์การกลับมาของการผิดนัดชำระหนี้ระดับรัฐบาลกลางมาจาก Liberty Street Economics ของ New York Fed (Liberty Street Economics)
- ข้อสังเกตเกี่ยวกับข้อมูล: ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนสิ่งที่ผู้ให้กู้และผู้ให้บริการสินเชื่อรายงานต่อบริษัทข้อมูลเครดิต ไม่ใช่สิ่งที่ผู้กู้ยืมประสบจริง เงินกู้ที่อยู่ในสถานะผ่อนผันเชิงบริหาร เลื่อนชำระ หรืออยู่ระหว่างข้อพิพาท จะถูกจัดการแตกต่างไปจากเงินกู้ที่อยู่ในกระบวนการชำระหนี้ตามปกติ ดังนั้นอัตราค้างชำระจึงขึ้นอยู่กับสถานะเชิงบริหารบางส่วน การเพิ่มขึ้นจาก 9.6% เป็น 10.3% เกิดขึ้นพร้อมกับการสิ้นสุดมาตรการคุ้มครองการรายงานข้อมูลในช่วงการระบาดใหญ่ ซึ่งหมายความว่าส่วนหนึ่งของการเพิ่มขึ้นสะท้อนถึงการค้างชำระที่กลับมาปรากฏให้เห็นอีกครั้ง ไม่ใช่การค้างชำระที่เกิดขึ้นใหม่ทั้งหมด การโอน 2.6 ล้านรายเข้าสู่กระบวนการผิดนัดชำระเป็นการดำเนินการกับงานคั่งค้างที่สะสมไว้ในไตรมาสเดียว ไม่ใช่ผู้กู้ยืม 2.6 ล้านรายที่เพิ่งหยุดชำระหนี้ ข้อมูลทั้งหมดครอบคลุมเฉพาะสหรัฐฯ เท่านั้น แถวที่ระบุว่าเป็นค่าคำนวณคือผลลัพธ์ทางคณิตศาสตร์จากตัวเลขที่เผยแพร่แล้ว
- อัปเดตล่าสุด: 2 สิงหาคม 2026 เราจะอัปเดตบทความนี้ทุกไตรมาสตามการเผยแพร่รายงานหนี้สินและสินเชื่อครัวเรือนฉบับใหม่ของ New York Fed